เครื่องคำนวณ IRR

หมวดหมู่: การลงทุน
- พฤศจิกายน 20, 2568
| |

เครื่องคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)

คำนวณอัตราผลตอบแทนภายในสำหรับการลงทุนโดยอิงจากกระแสเงินสด IRR คืออัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของกระแสเงินสดทั้งหมดเท่ากับศูนย์

เครื่องคำนวณนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินและเปรียบเทียบโอกาสการลงทุนโดยการกำหนดอัตราผลตอบแทนรายปีที่คาดหวัง

กระแสเงินสด

0
$
1
$
2
$
3
$

ตัวเลือกการแสดงผล

เกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)

อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ใช้ในงบประมาณการลงทุนเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนที่เป็นไปได้ มันแสดงถึงอัตราการเติบโตต่อปีที่คาดว่าการลงทุนจะสร้างขึ้น

คุณสมบัติของ IRR
  • เกณฑ์การตัดสินใจ: โดยทั่วไป IRR ที่สูงกว่าจะทำให้การลงทุนน่าสนใจมากขึ้น การลงทุนมักจะได้รับการยอมรับหาก IRR สูงกว่าต้นทุนของเงินทุน
  • มูลค่าเงินตามเวลา: IRR คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา โดยรับรู้ว่าเงินที่มีอยู่ในวันนี้มีค่ามากกว่าเงินจำนวนเดียวกันในอนาคต
  • มาตรฐานเดียวกัน: IRR ให้ตัวชี้วัดอัตราผลตอบแทนเดียวที่สามารถใช้เปรียบเทียบการลงทุนต่าง ๆ ที่มีขนาดและระยะเวลาต่างกันได้
  • ไม่มีตัวแปรภายนอก: การคำนวณ IRR อิงจากกระแสเงินสดที่คาดการณ์ของการลงทุนเท่านั้น
ข้อจำกัดของ IRR
  • ปัญหา IRR หลายค่า: สำหรับกระแสเงินสดที่ไม่เป็นแบบธรรมดา (มีการเปลี่ยนแปลงเครื่องหมายหลายครั้ง) อาจมีค่า IRR ที่ถูกต้องหลายค่า
  • สมมติฐานการลงทุนซ้ำ: IRR สมมติว่ากระแสเงินสดทั้งหมดสามารถลงทุนซ้ำได้ในอัตรา IRR เดียวกัน ซึ่งอาจไม่สมจริง
  • ความแตกต่างของขนาด: IRR ไม่คำนึงถึงขนาดที่แท้จริงของการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบโครงการ
  • โครงการที่ไม่สามารถทำร่วมกันได้: IRR อาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องเมื่อเปรียบเทียบโครงการที่ไม่สามารถทำร่วมกันได้ซึ่งมีขนาดหรือระยะเวลาต่างกัน
เมื่อใดควรใช้ IRR

IRR มีประโยชน์มากที่สุดเมื่อ:

  • ประเมินผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุนเดี่ยว
  • เปรียบเทียบการลงทุนที่คล้ายกันที่มีกระแสเงินสดแบบธรรมดา
  • ทราบต้นทุนของเงินทุนหรืออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้
  • ต้องการการเปรียบเทียบที่รวดเร็วและเข้าใจง่ายระหว่างโอกาสการลงทุน

Supporting Article:

สูตร IRR:
NPV = CF₀ + CF₁ / (1 + IRR)¹ + CF₂ / (1 + IRR)² + ... + CFₙ / (1 + IRR)ⁿ = 0

เครื่องคำนวณ IRR คืออะไร?

เครื่องคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) เป็น เครื่องมือวางแผนการเงิน ที่ช่วยให้ผู้ใช้ประเมินความคุ้มค่าของการลงทุนได้ โดยการป้อนกระแสเงินสดในแต่ละช่วงเวลา—ซึ่งมักเริ่มต้นด้วยการลงทุนเริ่มต้นตามด้วยผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ในอนาคต—เครื่องคำนวณจะคำนวณ IRR ซึ่งเป็นอัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดเท่ากับศูนย์

เครื่องมือนี้ทำหน้าที่เป็นทั้ง คู่มือการวิเคราะห์ผลตอบแทนการลงทุน และ ผู้ช่วยวิเคราะห์การลงทุน ทำให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบโครงการหรือทางเลือกการลงทุนได้ง่ายขึ้นโดยพิจารณาจากผลตอบแทนที่คาดหวังเป็นเปอร์เซ็นต์

ทำไมต้องใช้เครื่องคำนวณ IRR?

เครื่องคำนวณ IRR มอบข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์สำหรับ:

  • เปรียบเทียบโอกาสการลงทุนหลายรายการโดยใช้ตัวชี้วัดที่สอดคล้องกัน
  • ประเมินว่าการลงทุนตรงตามอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องการหรือไม่
  • ประมาณการอัตราผลตอบแทนรายปีสำหรับการวางแผนการเงินระยะยาว
  • สนับสนุนการตัดสินใจด้วยตัวชี้วัดที่ชัดเจนในการวิเคราะห์ การเติบโตของพอร์ตการลงทุน
  • คาดการณ์ผลกำไรในอนาคตโดยใช้ เครื่องมือประมาณการการเติบโตของการลงทุน

วิธีใช้เครื่องคำนวณ IRR

คุณสามารถใช้เครื่องคำนวณนี้ได้ในไม่กี่ขั้นตอนง่ายๆ:

  1. เริ่มต้นด้วยการป้อน การลงทุนเริ่มต้น ของคุณ (มักเป็นจำนวนเงินติดลบ)
  2. เพิ่มกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้สำหรับแต่ละปีของการลงทุน
  3. ปรับการตั้งค่าการคำนวณตามต้องการ เช่น จำนวนตำแหน่งทศนิยมหรือวิธีการที่ใช้ (Newton-Raphson หรือ Bisection)
  4. คลิก “คำนวณ IRR” เพื่อดูผลลัพธ์ของคุณ
  5. ตรวจสอบผลลัพธ์ ซึ่งรวมถึง IRR การลงทุนทั้งหมด ผลตอบแทนทั้งหมด กำไรสุทธิ และตัวช่วยภาพเสริม เช่น กราฟ NPV

การทำความเข้าใจผลลัพธ์

เมื่อคำนวณเสร็จแล้ว คุณจะเห็น:

  • IRR (%): อัตราที่ทำให้ NPV เท่ากับศูนย์—ผลตอบแทนที่คุณคาดหวัง
  • NPV ที่ IRR: ควรใกล้เคียงกับศูนย์หาก IRR ถูกต้อง
  • การลงทุนและผลตอบแทนทั้งหมด: การแจกแจงว่าคุณลงทุนไปเท่าไรและได้กลับมาเท่าไร
  • กำไรสุทธิ: รายได้ของคุณหลังจากคืนทุนเริ่มต้น
  • กราฟ: ตัวช่วยภาพเสริมเพื่อความเข้าใจแนวโน้มที่ดีขึ้น

ประโยชน์ต่อการวางแผนการเงิน

ไม่ว่าคุณจะกำลังทำ แผนการลงทุน พยายามสร้าง การคาดการณ์พอร์ตการลงทุน ที่ดีขึ้น หรือเพียงแค่ต้องการ เครื่องมือวิเคราะห์ผลตอบแทนการลงทุน ที่มั่นคง เครื่องคำนวณ IRR นี้เหมาะสมอย่างยิ่ง โดยเฉพาะเมื่อ:

  • คุณต้องการเปรียบเทียบตัวเลือกการลงทุนอย่างรวดเร็ว
  • คุณต้องการประมาณการว่าโครงการตรงตามข้อกำหนดผลตอบแทนขั้นต่ำของคุณหรือไม่
  • คุณกำลังวิเคราะห์ความคุ้มค่าทางการเงินสำหรับ การคาดการณ์ทางการเงิน หรือ แผนการลงทุน

คิดว่าเครื่องมือนี้เป็น ผู้ช่วยวิเคราะห์ ROI ของคุณ—วิธีง่ายๆ ในการทำความเข้าใจการลงทุนในอนาคตของคุณ

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

IRR บอกอะไรฉัน?

IRR ประมาณการอัตราผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่การลงทุนคาดว่าจะสร้างขึ้นในแต่ละปี ยิ่ง IRR สูง การลงทุนนั้นอาจยิ่งน่าสนใจ

ฉันควรป้อนกระแสเงินสดประเภทใด?

เริ่มต้นด้วยค่าติดลบสำหรับการลงทุนเริ่มต้นของคุณ ตามด้วยค่าบวกที่แสดงถึงผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ในแต่ละปี

ฉันสามารถใช้เครื่องมือนี้สำหรับการลงทุนส่วนตัวได้หรือไม่?

ได้แน่นอน ไม่ว่าคุณจะซื้ออสังหาริมทรัพย์ เริ่มต้นธุรกิจ หรือวางแผนการออมระยะยาว เครื่องคำนวณ IRR ช่วยประเมินความเป็นไปได้ทางการเงินได้

เครื่องมือนี้แตกต่างจากเครื่องมือมูลค่าในอนาคตหรือไม่?

ใช่ ในขณะที่ เครื่องมือมูลค่าในอนาคต ประมาณการว่าการลงทุนจะมีมูลค่าเท่าไรในอนาคต เครื่องคำนวณ IRR จะประมาณการอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของคุณในช่วงเวลานั้น

IRR เหมือนกับ ROI หรือไม่?

ไม่ ROI คำนวณผลตอบแทนรวมเป็นเปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ IRR คืออัตราผลตอบแทนต่อปี ทั้งสองมีคุณค่าในการ วิเคราะห์ผลตอบแทนการลงทุน แต่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน