เครื่องคำนวณผลตอบแทนพันธบัตร

หมวดหมู่: การลงทุน
- ตุลาคม 15, 2568
| |

คำนวณอัตราผลตอบแทนถึงวันครบกำหนด (YTM), อัตราผลตอบแทนปัจจุบัน และตัวชี้วัดสำคัญอื่น ๆ สำหรับการลงทุนในพันธบัตร เครื่องมือนี้ช่วยนักลงทุนวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่และประเมินผลตอบแทนที่เป็นไปได้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแสดงถึงผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับจากการถือพันธบัตรจนถึงวันครบกำหนด โดยคำนึงถึงทั้งการจ่ายดอกเบี้ยและส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับมูลค่าที่ตราไว้

ข้อมูลพันธบัตร

$
$
%
ปี

ตัวเลือกขั้นสูง

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับนักลงทุนในตราสารหนี้ เนื่องจากแสดงถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตร มีอัตราผลตอบแทนหลายประเภทที่ให้ข้อมูลเชิงลึกที่แตกต่างกันเกี่ยวกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้

ประเภทของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
  • อัตราผลตอบแทนถึงวันครบกำหนด (YTM): ผลตอบแทนรวมที่คาดว่าจะได้รับจากพันธบัตรหากถือจนถึงวันครบกำหนด แสดงเป็นอัตรารายปี YTM คำนึงถึงการจ่ายดอกเบี้ยคูปอง, ระยะเวลาจนถึงวันครบกำหนด, และส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับมูลค่าที่ตราไว้
  • อัตราผลตอบแทนปัจจุบัน: รายได้จากดอกเบี้ยคูปองรายปีหารด้วยราคาตลาดปัจจุบันของพันธบัตร คำนึงถึงเฉพาะส่วนของรายได้ ไม่รวมกำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงราคา
  • อัตราผลตอบแทนตามมูลค่าที่ตราไว้: หรือที่เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยคูปอง เป็นอัตราดอกเบี้ยรายปีที่กำหนดเมื่อออกพันธบัตร แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้
  • อัตราผลตอบแทนถึงวันเรียกคืน (YTC): คล้ายกับ YTM แต่คำนวณผลตอบแทนโดยสมมติว่าพันธบัตรจะถูกเรียกคืน (ไถ่ถอนโดยผู้ออก) ในวันที่เรียกคืนที่เร็วที่สุด
ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร
  • อัตราดอกเบี้ย: เมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรมักจะลดลง และในทางกลับกัน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนเปลี่ยนแปลง
  • คุณภาพเครดิต: พันธบัตรที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่า (ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระสูงกว่า) มักจะให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติม
  • ระยะเวลาจนถึงวันครบกำหนด: โดยทั่วไป พันธบัตรระยะยาวมักให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากระยะเวลาที่นานขึ้น
  • คุณสมบัติของพันธบัตร: คุณสมบัติพิเศษ เช่น สิทธิในการเรียกคืน, สิทธิในการขายคืน, หรือการแปลงสภาพ อาจมีผลต่ออัตราผลตอบแทนของพันธบัตร
  • สภาพคล่องในตลาด: พันธบัตรที่มีสภาพคล่องต่ำกว่าอาจมีเบี้ยสภาพคล่องในรูปแบบของอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น
เส้นอัตราผลตอบแทน

เส้นอัตราผลตอบแทนเป็นกราฟที่แสดงอัตราผลตอบแทนตามวันครบกำหนดที่แตกต่างกันสำหรับพันธบัตรประเภทเดียวกัน รูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทน (ปกติ, กลับหัว, หรือแบน) สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับความคาดหวังของตลาดต่อสภาพเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

เครื่องคำนวณผลตอบแทนพันธบัตรคืออะไร?

เครื่องคำนวณผลตอบแทนพันธบัตรเป็นเครื่องมือที่เรียบง่ายและใช้งานได้จริงที่ช่วยให้คุณประมาณการผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในพันธบัตร โดยจะประเมินตัวชี้วัดสำคัญ เช่น ผลตอบแทนถึงวันครบกำหนด (Yield to Maturity - YTM), ผลตอบแทนปัจจุบัน (Current Yield) และระยะเวลา (Duration) ซึ่งช่วยให้คุณเข้าใจว่าพันธบัตรของคุณอาจมีผลการดำเนินงานอย่างไรในระยะยาว เป็นเครื่องมือวางแผนการเงินที่ทรงพลังสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารหนี้

เครื่องมือนี้เหมาะสำหรับการใช้งานในระหว่างการวางแผนการลงทุน ไม่ว่าคุณจะประเมินพันธบัตรสำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนตัว ประมาณการการเติบโตของการลงทุน หรือใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่น ๆ เช่น เครื่องมือมูลค่าในอนาคต หรือคู่มือผลตอบแทนการลงทุน

ทำไมต้องใช้เครื่องมือนี้?

การเข้าใจว่าพันธบัตรทำงานอย่างไรเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจทางการเงินอย่างชาญฉลาด เครื่องมือนี้ช่วยให้คุณ:

  • ประมาณการผลตอบแทนจากการลงทุน: ทราบว่าคุณมีโอกาสจะได้รับผลตอบแทนเท่าไรหากถือพันธบัตรจนถึงวันครบกำหนด
  • เปรียบเทียบพันธบัตร: ใช้ข้อมูลผลตอบแทนเพื่อประเมินและเปรียบเทียบพันธบัตรต่าง ๆ
  • วางแผนล่วงหน้า: จัดการซื้อพันธบัตรให้สอดคล้องกับเป้าหมายการเติบโตของการลงทุนและการคาดการณ์ทางการเงินของคุณ

สูตรสำคัญที่ใช้

ผลตอบแทนถึงวันครบกำหนด (Yield to Maturity - YTM):
\( P = \frac{C}{(1+YTM)^1} + \frac{C}{(1+YTM)^2} + \dots + \frac{C}{(1+YTM)^n} + \frac{F}{(1+YTM)^n} \)
โดยที่:
  • P = ราคาปัจจุบันของพันธบัตร
  • C = การจ่ายดอกเบี้ยตามงวด
  • F = มูลค่าที่ตราไว้
  • n = จำนวนงวดจนถึงวันครบกำหนด
  • YTM = ผลตอบแทนถึงวันครบกำหนดต่อหนึ่งงวด
ผลตอบแทนปัจจุบัน (Current Yield):
\( \text{Current Yield} = \left( \frac{\text{Annual Coupon Payment}}{\text{Current Bond Price}} \right) \times 100\% \)

วิธีการใช้เครื่องคำนวณ

เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำที่สุด ให้กรอกข้อมูลของพันธบัตรลงในช่องที่กำหนด:

  • มูลค่าที่ตราไว้: จำนวนเงินที่พันธบัตรจะมีมูลค่าเมื่อครบกำหนด
  • ราคาปัจจุบัน: ราคาตลาดที่คุณจ่ายสำหรับพันธบัตร
  • อัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรในรูปเปอร์เซ็นต์
  • จำนวนปีจนถึงวันครบกำหนด: ระยะเวลาจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด
  • จำนวนการจ่ายต่อปี: เลือกความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (เช่น ครึ่งปี)
  • วิธีการนับวัน: เลือกวิธีที่ใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยสะสม
  • ตัวเลือกขั้นสูง: เลือกความแม่นยำในการคำนวณและดูข้อมูลเพิ่มเติม เช่น กราฟราคากับผลตอบแทน

คลิก "คำนวณผลตอบแทน" เพื่อดูผลลัพธ์ คุณจะได้รับค่ารายละเอียดสำหรับ YTM, ผลตอบแทนปัจจุบัน, ดอกเบี้ยรายปี และระยะเวลา นอกจากนี้ยังมีกราฟและการวิเคราะห์แบบทีละขั้นตอนสำหรับการวิเคราะห์เชิงลึก

ใครเหมาะกับเครื่องมือนี้?

เครื่องมือนี้รองรับผู้ใช้งานหลากหลายกลุ่ม รวมถึง:

  • นักลงทุนรายบุคคลที่มองหาเครื่องมือคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน
  • นักวิเคราะห์การเงินที่ใช้การวิเคราะห์ตราสารหนี้สำหรับรายงาน
  • นักศึกษาที่ศึกษาการประเมินมูลค่าพันธบัตรหรือการคาดการณ์พอร์ตการลงทุน
  • ผู้ที่ทำงานกับเครื่องคำนวณการเติบโตของเงินออมหรือเครื่องมือช่วยวางแผนการเงิน

ประโยชน์ของการใช้เครื่องคำนวณพันธบัตรนี้

  • เปรียบเทียบได้ง่าย: ประเมินพันธบัตรต่าง ๆ ได้อย่างรวดเร็วด้วยตัวชี้วัดที่เป็นมาตรฐาน
  • การตัดสินใจที่มีข้อมูล: ใช้ YTM เพื่อช่วยในการตัดสินใจเลือกและกำหนดเวลาการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น
  • การเรียนรู้แบบมีภาพประกอบ: กราฟแบบโต้ตอบแสดงให้เห็นว่าราคาพันธบัตรเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อผลตอบแทนเปลี่ยน
  • การสนับสนุนการวางแผน: สอดคล้องกับเครื่องมือการเงินอื่น ๆ เช่น เครื่องมือวางแผนการลงทุนหรือเครื่องมือคำนวณมูลค่าในอนาคต

คำถามที่พบบ่อย

ผลตอบแทนถึงวันครบกำหนด (YTM) คืออะไร?

YTM คือผลตอบแทนรายปีโดยประมาณที่คุณจะได้รับหากคุณซื้อพันธบัตรในวันนี้และถือไว้จนถึงวันครบกำหนด ซึ่งรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยและส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับมูลค่าที่ตราไว้

ผลตอบแทนปัจจุบัน (Current Yield) คืออะไร?

ผลตอบแทนปัจจุบันคือรายได้ประจำปีของพันธบัตร (การจ่ายดอกเบี้ย) หารด้วยราคาตลาดปัจจุบันของพันธบัตร โดยไม่ได้คำนึงถึงวันครบกำหนดหรือกำไร/ขาดทุนจากเงินทุน

สามารถใช้กับพันธบัตรที่ไม่มีดอกเบี้ยได้หรือไม่?

ได้ เพียงตั้งค่าอัตราดอกเบี้ยเป็น 0% และเครื่องคำนวณจะยังคงคำนวณ YTM และระยะเวลาได้อย่างแม่นยำ

ถ้าพันธบัตรของฉันจ่ายดอกเบี้ยรายเดือนล่ะ?

เลือก “รายเดือน” จากเมนูแบบเลื่อนลงในช่องจำนวนการจ่ายต่อปีเพื่อสะท้อนความถี่นั้นในผลลัพธ์

เครื่องมือนี้ช่วยในการวางแผนการเงินหรือไม่?

แน่นอน เครื่องมือนี้ทำงานร่วมกับเครื่องมืออื่น ๆ เช่น เครื่องคำนวณการเติบโตของเงินออม เครื่องคำนวณการเติบโตของเงินฝากประจำ หรือเครื่องคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน เพื่อสนับสนุนกลยุทธ์การวางแผนการเงินของคุณ

ข้อคิดสุดท้าย

ไม่ว่าคุณจะใช้เครื่องมือนี้เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์การลงทุนที่กว้างขึ้น หรือเพียงเพื่อคำนวณผลตอบแทนพันธบัตรสำหรับหลักทรัพย์หนึ่งรายการ เครื่องคำนวณผลตอบแทนพันธบัตรเป็นส่วนเสริมที่มีประโยชน์ในชุดเครื่องมือทางการเงินของคุณ ช่วยให้การคำนวณการเติบโตของการลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนง่ายขึ้น เร็วขึ้น และโปร่งใสมากขึ้น